Münzen oder Goldbarren. Gold – Inbegriff von Wertstabilität oder riskante Anlage? © Ulrich Baumgarten / vario images
Barren, Münzen oder Wertpapiere? Die stark steigenden Goldpreise locken viele Anleger an. Wir sagen, was sich für welchen Anlagezweck am besten eignet.
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Gold ist so teuer wie nie zuvor. Das weltweit in US-Dollar gehandelte Edelmetall hat sowohl in dieser Währung als auch in Euro einen neuen historischen Höchststand erreicht. Für eine Feinunze (ca. 31,1 Gramm) des Krügerrand zahlt man jetzt mehr als 2 000 Euro.
Entwicklung des Goldpreises
Wert einer Unze Gold in Euro und Dollar im Zeitablauf.
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Krisenzeiten. 1979 marschierte die Sowjetunion in Afghanistan ein, ab 2009 „tobte“ die Finanzkrise, 2020 die Corona-Pandemie.
Warum sich der Test „Goldrichtig investieren“ für Sie lohnt
Gold-ETC im Vergleich
Wir listen in einer Tabelle hierzulande erhältliche Gold-ETC auf, das sind Wertpapiere, die mit Goldbarren hinterlegt sind. Bei einigen besteht die Möglichkeit, sich das Gold nach Hause liefern zu lassen. Für alle ETC nennen wir jährliche Kosten und die Wertentwicklung für ein Jahr und fünf Jahre.
Das beste Goldprodukt für Sie
Wir sagen, welches Goldprodukt sich für welchen Anlagezweck eignet und wie Sie Gold am besten in Ihre Vermögensplanung einfügen. Sie legen Wert auf ethisch-ökologische Anlagen? Die Anlagespezialisten der Stiftung Warentest sagen, wie Sie auf verträglichere Weise in das Edelmetall investieren können.
Wie Sie unseriöse Anbieter erkennen
In unserer Checkliste erfahren Sie, wie man bei Goldsparplänen unseriöse Angebote erkennen kann. Wir warnen außerdem vor häufigen Fehlern oder Missverständnissen beim Goldkauf.
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Gold als sinnvolle Depotergänzung
Gold ist zwar kein Muss für Anlegende, kann aber eine Vermögensanlage sinnvoll ergänzen. Die Preisentwicklung des Edelmetalls korreliert wenig mit der von Aktien und ist mitunter sogar gegenläufig. Das wirkt sich positiv auf eine Geldanlage aus, da sie insgesamt stabiler wird.
Alle, die diesen Umstand nutzen möchten, können ihrem Wertpapierdepot etwa 10 Prozent Gold beimischen. Auch in das von Finanztest entwickelte Pantoffel-Portfolio passt Gold gut hinein, durch eine 10-prozentige Beimischung ließ sich das Risiko merklich verringern.
Keine sichere Geldanlage
All seinen Vorzügen zum Trotz ist Gold aber keine sichere Anlage, denn sein Wert schwankte im Laufe der Jahre erheblich. Die Tatsache, dass es wohl niemals wertlos wird, ist da allenfalls ein schwacher Trost. Auf keinen Fall taugt Gold als Ersatz für Zinsanlagen. Niemand kann vorhersagen, wo der Goldpreis in ein paar Monaten oder Jahren stehen wird. Außerdem bringt das Edelmetall keine laufenden Einnahmen in Form von Zinsen oder Dividenden.
Auf lange Sicht deutlich hinter dem Aktienmarkt
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Die jüngste Goldrallye ändert nichts daran, dass der Weltaktienindex MSCI World auf lange Sicht deutlich bessere Renditen als das Edelmetall brachte. Nur über einige kürzere und anders gewählte Zeiträume hatte Gold gelegentlich eine bessere Wertentwicklung.
Schattenseiten des physischen Goldbesitzes
Viele Anlegerinnen und Anleger, die auf Gold schwören, wollen es auch dinglich besitzen, meist in Form von Barren oder Münzen. Sie sollten sich bewusst sein, dass dies mit Folgekosten verbunden ist, etwa für einen hochwertigen Tresor oder ein Bankschließfach. Bereits beim Kauf von Barren oder Münzen müssen Anlegende mehr oder weniger hohe Aufschläge auf den aktuellen Goldkurs hinnehmen: Je geringer ihr Gewicht, desto teurer wird der Kauf.
Gold-ETC sind praktisch und preiswert
Für alle, denen der dingliche Besitz nicht so wichtig ist, eignen sich an der Börse handelbare Wertpapiere besser als Barren oder Münzen. Sogenannte Gold-ETC – das Kürzel steht für Exchange Traded Commodities, also börsengehandelte Rohstoffe – funktionieren wie ETF. Sie sind preiswert, einfach zu kaufen und zu verkaufen und lassen sich perfekt in ein Wertpapierdepot einbauen.
Zwar handelt es sich bei dieser Art von Wertpapieren rechtlich gesehen um Schuldverschreibungen, aber alle von Finanztest vorgestellten ETC sind mit echten Barren hinterlegt, sodass wir kein großes Risiko für ihre Käufer sehen.
Gold-ETC eignen sich vor allem für Anlegerinnen und Anleger, die einen bestimmten Goldanteil in ihrem Wertpapierdepot haben wollen. Mit den bestens handelbaren ETC lässt sich das gewünschte Mischverhältnis jederzeit einfach und kostengünstig wiederherstellen. Beim Kauf von Barren oder Münzen ist es ungleich schwieriger, den Goldanteil am Gesamtvermögen konstant zu halten.
Alles Wichtige rund um die Anlage in Gold im Video
Beim Laden des Videos erhebt Youtube Daten. Hier finden Sie die test.de-Datenschutzerklärung.
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Goldgewinne bleiben oft steuerfrei
Aus steuerlicher Sicht hat Gold einige Besonderheiten. Zum einen ist der Goldkauf von der Mehrwertsteuer befreit. Für andere Edelmetalle gilt diese Freistellung nicht. Bei der Versteuerung von Gewinnen verkaufter Münzen oder Barren gibt es hingegen keinen Unterschied zwischen Gold, Silber und Platin: Wenn zwischen Kauf und Verkauf mehr als ein Jahr vergangen ist, bleiben die Erlöse steuerfrei.
Der Bundesfinanzhof (BFH) hat festgestellt, dass Kursgewinne bei Gold-ETC, die einen Anspruch auf Lieferung von Gold verbriefen, nicht unter die Abgeltungssteuer fallen. Es geht dabei um Produkte, die mit Goldbarren hinterlegt sind. Dabei spielt es keine Rolle, ob man sich das Gold ausliefern lässt oder Anteile mit Gewinn über die Börse verkauft.
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Große Preisunterschiede für Altgold
- Wer Altgold beim erstbesten Händler verkauft, kann das bitter bereuen. In unserem Praxistest ermittelten wir Preisunterschiede von bis zu einem Drittel.
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Günstig Gold
- Mit der Fondsgesellschaft Amundi gibt es einen weiteren Anbieter für Gold-ETC (Isin FR 001 341 671 6). Dieses Wertpapier ist mit realem Gold hinterlegt, wie Xetra-Gold...
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Was Sie über Münzen sammeln wissen sollten
- Wer eine Münzsammlung erbt, kann oft wenig damit anfangen. Wir zeigen, wie Münzen sammeln geht, wie man den Sammlungswert ermittelt, Münzen verkauft oder versteigert.
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Kommentarliste
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@ariella28: Bitte lesen Sie unseren Kommentar vom 03.01.2024, wir haben uns hier auf Goldhändler mit Sitz in Deutschland beschränkt.
Die großen Tresorgold Anbieter wie das von ihnen genannte BullionVault und auch goldrepublic.de sind zweifelsohne seriös. Sie sind bereits sehr lange am Markt und verwalten insgesamt Vermögen von über 1 Milliarde Euro beziehungsweise Dollar. goldrepublic.de hat sogar eine Zulassung der niederländischen Finanzaufsicht.
Hallo, liebes Finanztest-Team, danke für den informativen Artikel. Was halten Sie von Bullionvault.com und dem Zollfreilager? Ist das seriös?
Und wegen der Steuer - ich hatte mal gehört, dass Gold ETCs zwar nicht unter die Abgeltungssteuer fallen, aber dafür unter den inviduellen Steuersatz, der ggfs. ja höher ist?
Mit freundlichen Grüßen M. Straessner-Lacroix
Auf der Seite "Heftartikel als PDF" gibt es unter der Überschrift "Inhalt" folgende Zeilen:
1. - 5. diverses
6. Download: Heftartikel als PDF
Aber der letzte Punkt, der eigentlich interessante, lässt sich nicht anklicken.
Es wäre schön, wenn Ihr das unverzüglich in Ordnung bringen würdet.
Euer Hinweis ist natürlich korrekt. Nur es werden ja hier auch durchaus auch Festgeldanlagen bei Banken außerhalb Deutschlands empfohlen, sofern die zugrundeliegende Einlagensicherung eurer Ansicht nach stabil genug sei. Bei Tresorgold braucht es natürlich keine Einlagensicherung. Zivilrechtliche Probleme kann es logischerweise geben, genau wie mit Banken im Ausland. Und auch in Deutschland gibt es einzelne Anbieter für Tresorgold.